Узнав о своём диагнозе – рак лёгких в запущенной стадии, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья, и без того испытывающая финансовые трудности, может столкнуться с полным разорением из-за предстоящего дорогостоящего лечения. Мысли о будущем жены, сына-подростка и ещё неродившегося ребёнка не дают ему покоя, заставляя искать отчаянные и быстрые способы заработать крупную сумму денег. После случайной встречи во время рейда Управления по борьбе с наркотиками в его голове созревает рискованный и аморальный план – использовать свои блестящие познания в химии для производства высококачественного метамфетамина. Это решение становится для него точкой невозврата, переходом из мира законности и порядка в тёмный и опасный криминальный андеграунд, где его научный талант может принести жестокие, но быстрые дивиденды.
Единственным человеком, способным помочь ему в этом опасном предприятии, оказывается его бывший ученик Джесси Пинкман. Их прошлое омрачено конфликтом: когда-то Уайт способствовал исключению Джесси из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно криминальный опыт Пинкмана теперь становится ценным активом. На момент их воссоединения Джесси сам переживает кризис – его собственная примитивная лаборатория по производству наркотиков уничтожена в ходе недавнего рейда, а его напарник арестован, оставив его без средств к существованию и связей в преступном мире. Таким образом, возникает вынужденный и крайне неустойчивый альянс: Уолтер, холодный и методичный гений, предоставляет уникальные знания и технологию для создания беспрецедентно чистого продукта, а Джесси, знакомый с уличными правилами и каналами сбыта, берёт на себя роль дилера и связного. Их партнёрство, построенное на взаимной нужде и скрытой неприязни, запускает цепь событий, которые навсегда меняют их жизни, постепенно превращая скромного учителя в могущественного и безжалостного наркобарона по прозвищу Гейзенберг, а неопытного мелкого преступника – в закалённого и много пережившего участника наркобизнеса.